21世紀經(jīng)濟報道：外資乳企在華牧場業(yè)務(wù)的密集布局，正引發(fā)國內(nèi)一些乳品專家的警惕和擔(dān)憂。
日前，雅培公司與恒天然集團聯(lián)合對外宣布稱，雙方已簽署協(xié)議計劃在中國共同投資興建一個奶牛養(yǎng)殖基地，根據(jù)雙方的計劃，恒天然和雅培將共同投資3億美元(3.42億新西蘭元或18億元人民幣)建設(shè)包括五家牧場的奶牛養(yǎng)殖基地，泌乳牛存欄數(shù)超過16000頭，年產(chǎn)量可達1.6億公升牛奶。
一旦通過審批，預(yù)計該養(yǎng)殖基地的首家牧場將于2017年上半年建成投產(chǎn)，其他牧場將于2018年開始產(chǎn)奶。
事實上，在此之前雅培從未染指過中國的上游牧場業(yè)務(wù)。國內(nèi)的乳業(yè)專家認為，中國的牧場業(yè)務(wù)正對外資產(chǎn)生極大的吸引力?！斑@個吸引力在于，一方面中國原奶市場缺口巨大，外資養(yǎng)牛將擁有廣闊商業(yè)前景;另一方面在于，不同于奶粉業(yè)務(wù)，養(yǎng)牛目前是不用交稅的?！睆V州乳業(yè)協(xié)會理事長王丁棉告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。
目前，擁有外方背景的牧場除恒天然與雅培外，還包括早年就在黑龍江雙城市布局的雀巢公司、2013年與現(xiàn)代牧業(yè)聯(lián)手的外資PE巨頭KKR基金、光明乳業(yè)剛剛定向增發(fā)引入的RRJ基金，剛剛踏足香港資本市場的中國圣牧的股東背景中也涉及多家外資背景。
“在新一輪上游牧場投資機會開啟的同時，中國政府有必要控制潛在的風(fēng)險，避免出現(xiàn)類似大豆產(chǎn)業(yè)的危機。”國內(nèi)部分乳業(yè)專家在接受本報記者采訪時說。
涌向上游的外資
公開數(shù)據(jù)表明，在過去的三年里，中國乳業(yè)市場的需求量增長了約6%～8%，而原料奶供應(yīng)量僅增長約2%。2013年國內(nèi)牛奶的需求量達到3531萬噸，其中進口奶粉85萬噸，填補了相當(dāng)于700萬噸原奶，約占20%的總需求。但隨著未來中國市場需求量的不斷上升，如果國內(nèi)原奶一直供應(yīng)不足，進口占比會不斷上升。
這一趨勢引發(fā)了一些官方背景人士的警覺。國家乳業(yè)工程技術(shù)研究中心副主任姜毓君在此前對媒體表示，糧食安全對于一個國家來說很重要，奶業(yè)安全也是糧食安全的一部分。如果放棄了自有奶源的建設(shè)，完全依靠進口，那么我國奶業(yè)將很可能會淪為第二個大豆產(chǎn)業(yè)——不僅徹底喪失作為原料的全脂乳粉、脫脂乳粉的國際定價權(quán)，更使我國乳品加工行業(yè)陷入被動發(fā)展的局面。
由此，在近期工信部、食藥監(jiān)局等出臺的一系列政策文件中，奶源自建自控被重點提及。一位乳業(yè)專家認為，政策面的驅(qū)動促使大量資本開始涌入上游牧場投建。
恒天然顯然很早就把握了進入的時機。2012年，時任恒天然中國區(qū)和印度區(qū)總裁的魏柯文就對媒體公開表示，恒天然計劃于2020年前在中國建設(shè)30個自有牧場，完成在中國的乳業(yè)供應(yīng)鏈整合。根據(jù)恒天然預(yù)測，2020年中國的乳制品消費量將達到700億升，現(xiàn)在中國的產(chǎn)量只有350億升，還有巨大的增長空間。
提前捕捉到這一趨勢的還包括雀巢。這家瑞士食品巨頭決定于2012年開始進一步加碼上游板塊，雀巢前大中華區(qū)總裁狄可為在當(dāng)時表示，雀巢計劃在未來五年內(nèi)將投資25億元人民幣在中國黑龍江省雙城市建設(shè)一個奶源基地，這將是其在中國最大的奶源基地。
此后，隨著國內(nèi)政策面的不斷明朗，外資以各種形式大舉涌入上游牧場板塊。2013年9月，外資PE巨頭KKR基金、鼎暉投資與現(xiàn)代牧業(yè)在京宣布，三方將聯(lián)手成立一家合資公司于未來18個月內(nèi)在中國合資建造兩個大型乳業(yè)牧場，投資總額約1.4億美元，擬建牧場位于山東省商河縣，并已獲當(dāng)?shù)卣拇罅χС帧?/p>
2014年2月，光明乳業(yè)子公司荷斯坦牧業(yè)在整合現(xiàn)有的全部奶牛場及其他牧場相關(guān)業(yè)務(wù)后以現(xiàn)金增資方式引入亞洲私募股權(quán)基金RRJ，后者出資15.25億元人民幣占股45%。雙方表示將進一步擴大在上海以外的自有奶源建設(shè)。
而在今年7月在香港完成IPO的中國圣牧股東中，不乏路易達孚、三井住友銀行、HorleyInvestments等外資的身影。而中國圣牧募集的13億港元則主要用于建設(shè)新牧場、收購奶牛和擴充液態(tài)奶生產(chǎn)設(shè)施等等。
契機還是危機？
自建自控國內(nèi)牧場本是對過度依賴海外奶源的一種風(fēng)險防御，但國內(nèi)乳業(yè)專家認為，如果在本土牧場建設(shè)中，外資的比例達到一定程度，那么等于依然沒有擺脫潛在的糧食安全風(fēng)險。
“外資可以通過資本入股的形式對中國的牧場資產(chǎn)施以影響，所以有必要對牧場業(yè)務(wù)中的外資比例加以限制?！蓖醵∶拚J為。
乳業(yè)營銷專家、北京普天盛道董事長雷永軍對21世紀經(jīng)濟報道記者表示：“目前國內(nèi)奶粉臨近大豆的狀態(tài)，奶粉中占比30%的乳清粉，占比40%~50%的脫脂乳粉，主要都是依靠進口，一旦在養(yǎng)牛這個環(huán)節(jié)有所閃失，乳業(yè)安全將變得非常危險?！?/p>
雷永軍認為，恒天然在海外擁有豐富的牧場資源，卻堅持在中國建設(shè)牧場，除了想要擴充海外牧場資源外，其還想通過在中國建設(shè)牧場了解中國市場的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，進而起到對中國乳制品行業(yè)擁有較強的定價權(quán)。
目前，恒天然已經(jīng)在河北地區(qū)和山西地區(qū)擁有兩個養(yǎng)殖基地，且得到國內(nèi)許多乳企的追捧。
王丁棉說，國內(nèi)引入外資搞牧場其實是個“偽命題”，因為新西蘭、歐洲等發(fā)達國家的養(yǎng)殖方式與中國截然不同，前者由于地廣人稀采用的都是散養(yǎng)的方式，而中國的國情決定了只有圈養(yǎng)的可能性，因此很難說外資對中國的牧場業(yè)務(wù)有多少指導(dǎo)意義。
與此同時，除財務(wù)投資的目的性以外，有專家認為，外資熱衷于牧場業(yè)務(wù)的另一方面源自農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)改革帶來的商機，以便在未來成為“變相地主”。
目前，首例外資介入的土地流轉(zhuǎn)發(fā)生在德國拜耳身上，后者與中信信托合作在安徽承包經(jīng)營可流轉(zhuǎn)土地5400畝，期限12年。
